黃劍輝 民生銀行研究院院長(cháng)

經(jīng)過(guò)1978年以來(lái)35年波瀾壯闊的極不平凡的改革開(kāi)放歷程，按照世界銀行的劃分標準，我國已經(jīng)步入中等偏上收入國家行列，實(shí)現了歷史性跨越和突破。但是，展望自2015年至2049年（建國100周年）的新35年，我國近年來(lái)經(jīng)濟增長(cháng)已呈現出原有增長(cháng)動(dòng)力顯著(zhù)減弱的態(tài)勢，如若應對不力在相當程度上將面臨跌落“中等收入陷阱”的風(fēng)險，亟需通過(guò)積極貫徹落實(shí)黨的十八屆三中全會(huì )決定精神，加快架設改革創(chuàng )新之橋，才能實(shí)現我國現代化征程中新的歷史性跨越。本文提出具體可采取五個(gè)方面的戰略措施：一是全面深化改革，跨越“制度體制陷阱”；二是依靠人力資本投資和產(chǎn)業(yè)結構升級，跨越“技術(shù)創(chuàng )新陷阱”； 三是縮小社會(huì )差距，跨越“社會(huì )危機陷阱”； 四是構建全方位開(kāi)放新格局，跨越“國際收支失衡陷阱”； 五是在加快生態(tài)文明制度建設的同時(shí)，積極發(fā)揮財稅金融工具的作用，促進(jìn)跨躍“生態(tài)陷阱”。

經(jīng)過(guò)35年波瀾壯闊的極不平凡的改革開(kāi)放歷程，我國經(jīng)濟獲得了年均9-10%的快速增長(cháng)，至2014年，我國GDP總量達到63.64萬(wàn)億元，人均GDP達到約7485美元，按照世界銀行的劃分標準，已經(jīng)步入中等偏上收入國家行列，實(shí)現了歷史性跨越和突破。但是，展望自2015年至2049年（建國100周年）的新35年，我國近年來(lái)經(jīng)濟增長(cháng)已呈現出原有增長(cháng)動(dòng)力顯著(zhù)減弱的態(tài)勢，如若應對不力在相當程度上將面臨跌落“中等收入陷阱”的風(fēng)險，具體表現為面臨“制度體制陷阱”、“社會(huì )危機陷阱”、“技術(shù)創(chuàng )新陷阱”、“國際收支失衡陷阱”和“生態(tài)陷阱”等五個(gè)方面的現實(shí)挑戰，亟需通過(guò)積極貫徹落實(shí)黨的十八屆三中全會(huì )決定精神，加快架設改革創(chuàng )新之橋，才能實(shí)現我國現代化征程中新的歷史性跨越。

一、我國經(jīng)濟增長(cháng)的原有動(dòng)力已顯著(zhù)減弱，面臨跌落“中等收入陷阱”風(fēng)險

（一）十一屆三中全會(huì )以來(lái)的各項改革開(kāi)放成果已遭遇新的發(fā)展瓶頸

1．家庭聯(lián)產(chǎn)承包制已難以適應現代農業(yè)的發(fā)展要求。1978年十一屆三中全會(huì )確立了改革開(kāi)放政策，逐步建立和完善了家庭聯(lián)產(chǎn)承包這一農村的基本制度。家庭聯(lián)產(chǎn)承包責任制是農民的自發(fā)創(chuàng )造，符合當時(shí)生產(chǎn)力水平較低的小農經(jīng)濟發(fā)展規律，極大的刺激了農民的積極性，農業(yè)生產(chǎn)效率大幅提高。但隨著(zhù)生產(chǎn)力水平的不斷發(fā)展，家庭聯(lián)產(chǎn)承包責任制的局限性開(kāi)始顯現并制約了我國現代農業(yè)的發(fā)展：一方面，家庭聯(lián)產(chǎn)承包制將農民局限在自己所承包的土地上，對屬于公共部分的農業(yè)基礎設施和農業(yè)科技投入明顯不足，農業(yè)信息化發(fā)展嚴重滯后；另一方面，家庭聯(lián)產(chǎn)承包制對土地使用權形成了分割，不利于農業(yè)機械化和產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展。

2．向市場(chǎng)化轉型尚不徹底，政府作用也亟需更好地界定。1992年黨的十四大提出“市場(chǎng)在社會(huì )主義國家宏觀(guān)調控下對資源配置起基礎性作用”，明確了我國改革的方向是從計劃經(jīng)濟向市場(chǎng)經(jīng)濟轉變。這一系列改革的成果是，通過(guò)以建立現代企業(yè)制度為核心的國有企業(yè)改革和鼓勵非公有制經(jīng)濟發(fā)展，形成了市場(chǎng)經(jīng)濟的微觀(guān)基礎；通過(guò)建立和完善統一開(kāi)放的市場(chǎng)體系，形成了市場(chǎng)經(jīng)濟的中觀(guān)運行機制，使資源配置方式轉到市場(chǎng)主導的基礎上來(lái)；通過(guò)轉變政府職能，建立以間接手段為主的宏觀(guān)調控體系，形成了市場(chǎng)經(jīng)濟的宏觀(guān)管理架構。這一時(shí)期，政府借助國有企業(yè)直接介入和干預經(jīng)濟活動(dòng)，在資源緊缺的環(huán)境下達到了集中力氣辦大事的效果，對經(jīng)濟發(fā)揮了較強的拉動(dòng)作用，但也抑制了市場(chǎng)競爭，壓抑了市場(chǎng)主體的投資積極性，降低了要素配置效率。

3. 加入WTO顯著(zhù)促進(jìn)了制造業(yè)的發(fā)展和出口，但對促進(jìn)國內服務(wù)業(yè)作用有限。2001年加入WTO并參與全球資源再配置，延續和放大了我國1978年以來(lái)改革開(kāi)放的紅利。市場(chǎng)化水平的提高與市場(chǎng)空間的放大雙重因素疊加，使得我國在工業(yè)制成品領(lǐng)域大規模生產(chǎn)的比較優(yōu)勢得到充分發(fā)揮，極大地促進(jìn)了我國貿易的發(fā)展。但我國服務(wù)貿易無(wú)論在數量、增速和全球排位上，都低于貨物貿易的發(fā)展。從2002年到2013年，我國貨物出口從3256億美元躍升22100億美元，位列全球第一；服務(wù)貿易出口394億美元躍升至2106億美元，連續12年逆差且逆差總額仍在攀升[1]。服務(wù)貿易發(fā)展落后的原因一方面與我國經(jīng)濟發(fā)展階段有關(guān)，另一方面也與WTO主要基于傳統的貿易形態(tài)，對服務(wù)業(yè)的開(kāi)放程度較低有關(guān)。近年TPP、TTIP、TiSA等新型貿易規則的出現，也從側面反映出WTO所存在的不足。

（二）要素驅動(dòng)型的經(jīng)濟增長(cháng)模式已難以為繼

新古典增長(cháng)理論的索洛經(jīng)濟增長(cháng)模型（Solow Growth Model）認為，勞動(dòng)力、資本（包括資金、土地和其他自然資源）的要素投入以及技術(shù)進(jìn)步是經(jīng)濟增長(cháng)的三大源泉，當經(jīng)濟達到均衡狀態(tài)時(shí)，人均產(chǎn)出增長(cháng)速度只取決于技術(shù)進(jìn)步。過(guò)去我國長(cháng)期依賴(lài)要素投入拉動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)，如今勞動(dòng)力、資金和環(huán)境成本已經(jīng)進(jìn)入上升通道，要素驅動(dòng)型的經(jīng)濟增長(cháng)模式已難以為繼，將經(jīng)濟增長(cháng)的驅動(dòng)力從要素投入轉向技術(shù)進(jìn)步勢在必行。

1．“劉易斯拐點(diǎn)”已經(jīng)出現，勞動(dòng)力成本上升趨勢難以逆轉。從勞動(dòng)要素投入的角度來(lái)講，我國經(jīng)濟長(cháng)期持續增長(cháng)一個(gè)最重要的推動(dòng)力來(lái)自龐大且價(jià)格低廉的勞動(dòng)力供給，即 “人口紅利”效應。近年農民工工資的逐年上漲，“民工荒”現象不斷出現正是“劉易斯拐點(diǎn)”到來(lái)的特征性表現。另一方面，我國15-59歲的勞動(dòng)年齡人口比重在2012年首次下降，當年的勞動(dòng)年齡人口的絕對數也減少了345萬(wàn)人。勞動(dòng)力的負增長(cháng)會(huì )降低經(jīng)濟的潛在增長(cháng)率，對經(jīng)濟增長(cháng)的貢獻將由“紅利”轉為“負債”。

2．金融市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生改變，實(shí)體經(jīng)濟融資成本顯著(zhù)上升。改革開(kāi)放以來(lái)資本形成對經(jīng)濟總產(chǎn)出的貢獻率超過(guò)其它要素，是推動(dòng)我國經(jīng)濟增長(cháng)最為重要的因素。支撐持續和大規模資本投入的原因是我國的高儲蓄率和管制下的低利率。如今這一情況正在發(fā)生改變：一方面，勞動(dòng)人口數量的下降和老齡人口比例的升高將降低儲蓄率，資金的供給面臨下滑壓力；另一方面，獲得廉價(jià)資金的制度環(huán)境發(fā)生改變，利率市場(chǎng)化已進(jìn)入存款利率市場(chǎng)化的收官階段。近期貨幣基金、理財產(chǎn)品的高收益率從一個(gè)側面提前反映了存款利率市場(chǎng)化后的融資環(huán)境。如果仍然維持原來(lái)粗放型的資金要素投入方式，資金邊際報酬率將遞減至資金成本邊界，從而使經(jīng)濟增長(cháng)變得不可持續。

3．資源環(huán)境瓶頸約束日益突出，產(chǎn)業(yè)結構亟需轉型升級。由于高投入、高消耗、高污染的傳統發(fā)展方式?jīng)]有根本改變，我國在經(jīng)濟快速增長(cháng)的同時(shí)，生態(tài)、環(huán)境、資源矛盾更是日益突出，成為制約發(fā)展的瓶頸。我國是世界上水泥、鋼鐵等資源消耗的第一大國，但重要的資源、能源嚴重依賴(lài)進(jìn)口，如鐵礦石、銅礦和原油等的對外依存度均已超過(guò)50%且仍在上升。與此同時(shí)，依靠增加資源投入和消耗的粗放型經(jīng)濟增長(cháng)方式使得我國環(huán)境承受能力達到了極限，大面積的霧霾天氣、沙塵天氣及水污染等意味著(zhù)環(huán)境資源已被透支利用，亟需轉變經(jīng)濟發(fā)展模式和加快產(chǎn)業(yè)的轉型升級。

二、“中等收入陷阱”的成因分析

“中等收入陷阱”是2007年世界銀行在《東亞經(jīng)濟發(fā)展報告》中首次提出，后來(lái)被廣泛引用。世界銀行將各經(jīng)濟體按年人均國民總收入（GNI）分為低、中、高3組，據其2010年8月的最新標準，低收入為年人均國民總收入1005美元或以下，中等收入為1006~12195美元，高收入為12276 美元及以上。其中，在中等收入標準中，又劃分為“中等偏下收入”（996~3975美元）和“中等偏上收入”（3976~12276美元）[3]。本文中的“中等收入陷阱”指“追趕型”的發(fā)展中國家遲遲未能從中等偏上收入向高收入突破的過(guò)程。形成“中等收入陷阱”的原因主要是處于低收入階段的國家在進(jìn)入中等收入階段后，原有的成本優(yōu)勢喪失，又不能實(shí)行持續的制度改革和技術(shù)創(chuàng )新，無(wú)法形成新的競爭優(yōu)勢。具體表現在“制度體制陷阱”、“社會(huì )危機陷阱”、“技術(shù)創(chuàng )新陷阱”和“國內外收支失衡陷阱”、“生態(tài)陷阱”等五個(gè)方面。

（一）制度體制變革滯后，形成“制度體制陷阱”

低收入國家追趕發(fā)達國家的過(guò)程中，受益于全球化及低廉的人力和資源成本，社會(huì )制度不一定經(jīng)歷了與其生產(chǎn)力水平相適應的變革。在這些國家從中等收入水平向高收入水平突破的過(guò)程中，舊的制度對生產(chǎn)力的禁錮作用越發(fā)突出，成為這些國家經(jīng)濟發(fā)展的主要障礙。

（二）貧富等幾大差距并存，導致“社會(huì )危機陷阱”

在從農業(yè)社會(huì )向工業(yè)社會(huì )過(guò)渡的中等收入階段，勞動(dòng)力供應充足，多數工人仍然處在簡(jiǎn)單重復勞動(dòng)階段，工資水平較低，而這一時(shí)期資本積累速度相對較快，逐漸形成和拉大城鄉、貧富差距。與此同時(shí)，落后的社會(huì )管理體制不能及時(shí)疏導和緩和社會(huì )矛盾，教育不平等造成貧富差距在代際之間固化，社會(huì )垂直流動(dòng)的渠道被無(wú)形阻斷，進(jìn)一步激化各階層之間的沖突，造成社會(huì )動(dòng)蕩甚至政局更替。

（三）技術(shù)創(chuàng )新滯后，形成“技術(shù)創(chuàng )新陷阱”

教育不公平的后果是人力資本積累不足，進(jìn)一步導致自主創(chuàng )新的缺乏和技術(shù)水平的落后，使這些中等收入國家在具備一定的工業(yè)基礎后，向高技術(shù)領(lǐng)域發(fā)展面臨巨大困難。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)具有提高居民收入、降低貧富差距的作用，因此，技術(shù)落后又間接導致消費力的不足，產(chǎn)業(yè)結構從工業(yè)向服務(wù)業(yè)的轉型升級也十分困難。

（四）高度依賴(lài)國外資金及市場(chǎng)，形成“國際收支失衡陷阱”

以拉美國家為代表的“進(jìn)口替代”戰略以及以東亞國家為代表的“出口導向”戰略造成中等收入國家對國際市場(chǎng)和國際資本的高度依賴(lài)性，容易陷入“國際收支失衡陷阱”?！斑M(jìn)口替代”戰略的目的是發(fā)展本國工業(yè)以替代進(jìn)口產(chǎn)品，但其早期階段通常是從建立最終消費品工業(yè)開(kāi)始，這導致中間產(chǎn)品和生產(chǎn)機器等資本品進(jìn)口的加大，反而惡化了國際收支?！俺隹趯颉睉鹇约觿×藝鴥冉?jīng)濟各部門(mén)和各地區經(jīng)濟發(fā)展的不平衡，降低了其應對外部沖擊的能力，從1997年亞洲金融危機和近期美國量化寬松政策退出對新興國家貨幣的沖擊可見(jiàn)一斑。

（五）空氣、地下水、土壤等受污染嚴重，形成“生態(tài)陷阱”

隨著(zhù)工業(yè)化、城鎮化的加速，我國以煤炭為主的能源結構以及汽車(chē)大量進(jìn)入家庭后所排放的大量尾氣，加上農村地區農藥、化肥的大量使用，導致近年來(lái)我國城鄉廣大地區的空氣、地下水、土壤等受污染日趨嚴重，如不能盡快扭轉這一趨勢，我國將逐步面臨環(huán)境資源的“剛性約束”，經(jīng)濟社會(huì )將難以可持續健康發(fā)展。

三、跨越“中等收入陷阱”的國際經(jīng)驗借鑒

（一）跨越“中等收入陷阱”國家或地區的主要經(jīng)驗

國際上公認成功地實(shí)現了從中等收入向高收入躍升的日本和亞洲四小龍，其中日、韓經(jīng)濟規模較大，對我國更具有參加意義。從中等收入國家跨入高收入國家，日本從中等收入國家跨入高收入國家用了19年（1966-1985年），韓國用18年（1977-1995年）。日本和韓國之所以能夠較為成功跨越“中等收入陷阱”，既源于成功地實(shí)現經(jīng)濟發(fā)展模式和產(chǎn)業(yè)的轉型升級，特別是實(shí)現了從模仿到自主創(chuàng )新的轉換，也得益于較好地平衡了利益分配，控制收入差距擴大，為跨越“中等收入陷阱”提供較為穩定的社會(huì )環(huán)境。

（二）跌入“中等收入陷阱”國家的主要教訓

以拉美國家為代表的許多經(jīng)濟體早在20世紀60年代末和70年代初就達到了中等收入國家水平，然而直到今天仍然停留在中等收入水平，無(wú)法實(shí)現向高收入經(jīng)濟體的跨越。拉美國家陷入“中等收入陷阱”的主要原因在于制度落后及發(fā)展戰略的選擇失誤。以土地制度為例，拉美國家在從低收入向中等收入轉變的過(guò)程中，傳統的農業(yè)和土地制度沒(méi)有進(jìn)行根本性改造，土地過(guò)度集中在少數人手中，這是導致拉美國家貧富差距以及城市貧民的一大主因。在這一時(shí)期，拉美國家推行“進(jìn)口替代”的工業(yè)發(fā)展戰略，隨后，受“新自由主義”思想的影響，實(shí)行完全的商品市場(chǎng)和資本市場(chǎng)開(kāi)放。由于“進(jìn)口替代”戰略需要實(shí)行貿易保護政策以保護國內脆弱的工業(yè)，過(guò)早的開(kāi)放政策最終導致工業(yè)化的失敗與國際收支的失衡、外債高企。

四、架設改革創(chuàng )新之橋，跨越“中等收入陷阱”

制度經(jīng)濟學(xué)認為制度變遷是經(jīng)濟增長(cháng)的決定性因素。內生增長(cháng)理論（endogenous growth theory）認為技術(shù)進(jìn)步可以來(lái)自于勞動(dòng)力和資本的投入：勞動(dòng)力在教育、培訓、邊干邊學(xué)的過(guò)程中形成人力資本積累，而在物質(zhì)資本投入過(guò)程中的研發(fā)活動(dòng)形成發(fā)明和創(chuàng )新。這從經(jīng)濟學(xué)原理上，給我國通過(guò)深化改革和創(chuàng )新，跨越“中等收入陷阱”明確了方向和思路。

（一）全面深化改革，加大高質(zhì)量新制度的生產(chǎn)和供給，促進(jìn)持續提升全要素生產(chǎn)率，跨越“制度體制陷阱”

國內外經(jīng)驗和實(shí)踐表明，適應生產(chǎn)力水平和內外部發(fā)展環(huán)境和條件變化，持續推進(jìn)市場(chǎng)導向型體制機制改革，能夠通過(guò)改善要素配置效率、降低交易成本、激發(fā)創(chuàng )新動(dòng)力，有效提升全要素生產(chǎn)率，從而實(shí)現經(jīng)濟可持續增長(cháng)。

黨的十八大提出的“全面深化改革”為我國跨越“制度體制陷阱”指明了方向。戶(hù)籍、社保等人口政策改革，解除了挾制人口流動(dòng)的最后一道枷鎖，勞動(dòng)資源的配置效率將再次提高；加快致力于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的金融體系和金融市場(chǎng)建設、加大監管體系和監管制度改革、加快發(fā)展資本市場(chǎng)等金融政策改革，能夠促使資金利用效率提高，抑制高成本低收益產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；加快推進(jìn)土地制度改革，能夠更好地發(fā)揮土地資源的使用效率，加快農業(yè)現代化生產(chǎn)，提高農民生活水平。

（二）依靠人力資本投資和產(chǎn)業(yè)結構升級，激勵創(chuàng )業(yè)、創(chuàng )新、創(chuàng )造，跨越“技術(shù)創(chuàng )新陷阱”

我國資本密集型產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng )新能力不足、缺乏核心的技術(shù)優(yōu)勢和競爭力，是影響未來(lái)經(jīng)濟增長(cháng)的穩定性和質(zhì)量的關(guān)鍵因素。人力資源是技術(shù)創(chuàng )新活動(dòng)的主體，多數中等收入國家都存在高技術(shù)人才短缺的問(wèn)題，這要求從教育、培訓等多層次投入以培育人力資本。對于發(fā)達國家來(lái)說(shuō)，產(chǎn)業(yè)結構升級是技術(shù)創(chuàng )新活動(dòng)的結果，而中等收入國家利用后發(fā)優(yōu)勢，從發(fā)達國家接受知識和技術(shù)轉移，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結構升級成為“技術(shù)創(chuàng )新”的載體，一方面實(shí)現了技術(shù)水平的跨越式發(fā)展，另一方面通過(guò)“干中學(xué)”培育了高技術(shù)人才。

（三）貫徹“效率優(yōu)先，兼顧公平”方針，適當縮小社會(huì )差距，跨越“社會(huì )危機陷阱”

社會(huì )主義的本質(zhì)是共同富裕，在堅持效率優(yōu)先、鼓勵“做大蛋糕”的同時(shí)，需要兼顧公平、“分好蛋糕”。收入、城鄉、地區三大差距的持續擴大，既不符合社會(huì )主義的本質(zhì)要求，也違反社會(huì )公平原則，影響社會(huì )穩定。社會(huì )差距的擴大也影響和制約了我國經(jīng)濟的可持續發(fā)展。我國人均收入水平進(jìn)入中等國家水平后，主要的增長(cháng)動(dòng)力轉為技術(shù)進(jìn)步和居民消費。在這個(gè)階段，經(jīng)濟增長(cháng)將改變過(guò)度依賴(lài)于投資增長(cháng)的傳統方式，轉向依賴(lài)消費需求的釋放。收入、城鄉、地區差距的擴大或長(cháng)期持續，將對擴大消費形成明顯的約束。因此，縮小社會(huì )差距具有明顯的帕累托改進(jìn)效應，縮小一個(gè)點(diǎn)的差距可能比增加許多點(diǎn)的投資對經(jīng)濟的拉動(dòng)作用更有效。

（四）構建全方位開(kāi)放新格局，跨越“國際收支失衡陷阱”

為降低外部沖擊的影響，需要協(xié)調內外部經(jīng)濟發(fā)展，邁向全面開(kāi)放型經(jīng)濟體，全面提升開(kāi)放型經(jīng)濟水平，在全球范圍內配置生產(chǎn)要素，實(shí)現國際國內“兩個(gè)市場(chǎng)，兩種資源”。一是加快實(shí)施“一帶一路”、自貿區等戰略；二是努力轉變對外貿易增長(cháng)的方式。在出口結構上，鼓勵具有自有知識產(chǎn)權、自主品牌的商品和服務(wù)出口，控制資源型、高耗能、高污染產(chǎn)品的生產(chǎn)和出口，擴大新技術(shù)產(chǎn)品和附加值高的產(chǎn)品出口。在進(jìn)口結構上，優(yōu)先進(jìn)口國內發(fā)展必需的、重要的、緊缺的高新產(chǎn)品、高新設備、高新技術(shù)和具有戰略性的資源，實(shí)現戰略物質(zhì)進(jìn)口來(lái)源的多元化、方式的多樣化和渠道的穩定化。三是努力提高利用外資的質(zhì)量和水平，將利用外資與提升國內產(chǎn)業(yè)結構和技術(shù)水平相結合，同促進(jìn)區域協(xié)調發(fā)展和提高企業(yè)自主創(chuàng )新能力相結合。

（五）在加快生態(tài)文明制度建設的同時(shí)，積極發(fā)揮財稅金融工具的作用，促進(jìn)跨躍“生態(tài)陷阱”

面對嚴峻的環(huán)境污染問(wèn)題，黨的十八大及十八屆三中全會(huì )明確提出要“加快生態(tài)文明建設”，并提出要建立系統完整的生態(tài)文明制度體系，實(shí)行最嚴格的源頭保護制度、損害賠償制度、責任追究制度，完善環(huán)境治理和生態(tài)修復制度。除抓好制度建設和政府監管外，還應引入財稅、金融工具，通過(guò)征收資源稅、消費稅、環(huán)境稅和實(shí)施差別化的信貸政策，從供給端促進(jìn)轉變能源供給方式、工農業(yè)發(fā)展方式、交通出行方式和居民生活方式。

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