邱兆祥 對外經(jīng)濟貿易大學(xué)金融學(xué)院教授、博士生導師、金融研究所名譽(yù)所長(cháng),主要研究方向:金融理論與實(shí)踐、銀行經(jīng)營(yíng)管理、經(jīng)濟金融學(xué)科建設

劉永元 對外經(jīng)貿大學(xué)金融學(xué)院

近日，國務(wù)院正式公布《存款保險條例》，并將于2015年5月1日起實(shí)施，醞釀已久的存款保險制度終于落地。存款保險制度作為中國金融改革的重要一步棋，為全面深化銀行業(yè)改革提供了風(fēng)險保障，并為我國推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革掃清了障礙，必將產(chǎn)生極其深遠的影響。筆者認為，存款保險制度對各類(lèi)銀行的影響會(huì )有所不同?？傮w來(lái)看，規模較大、盈利結構多元化的大型銀行受其影響有限，相反，存款保險制度對業(yè)務(wù)結構相對單一的諸多中小銀行則會(huì )產(chǎn)生較大沖擊。為此，包括除中國銀行、工商銀行、農業(yè)銀行、建設銀行、交通銀行等五大銀行之外的股份制商業(yè)銀行和農村合作銀行等諸多中小銀行要未雨綢繆，積極應對存款保險制度及利率市場(chǎng)化的挑戰，為自身健康有序發(fā)展奠定良好的基礎。

存款保險制度助推我 國中小銀行的發(fā)展

——有利于提升中小銀行的信用等級和吸存能力

存款保險制度可以有效提升中小銀行的信用等級和吸存能力。在隱形擔保制度下，國有銀行由國家信譽(yù)兜底，信用水平較高。相比較而言，中小銀行更多的是實(shí)行“自負盈虧，自擔風(fēng)險”的經(jīng)營(yíng)模式，資本金相對較少，這在一定程度上造成其信用水平低，償還能力差的印象，儲戶(hù)受“越大越安全”的思維影響不愿將錢(qián)存入信用水平較低的中小銀行，極易導致中小銀行吸存能力不足，業(yè)務(wù)發(fā)展受阻。存款保險制度對銀行破產(chǎn)救助做出了明確規定，對50萬(wàn)元以下存款的實(shí)行全額擔保，超過(guò)50萬(wàn)元部分參與銀行的破產(chǎn)清算?？紤]到中小銀行的主要客戶(hù)群是以小額存貸為主，該項規定為中小銀行99．8%以上的客戶(hù)提供了全額保險，極大提升了我國中小銀行的信用等級和吸存能力，有助于促進(jìn)其公平參與市場(chǎng)競爭。

——有利于完善中小銀行的退出機制

存款保險制度的推出有助于完善中小銀行的退出機制，為我國銀行業(yè)的健康有序發(fā)展鋪平了道路。筆者認為，在通過(guò)發(fā)展中小銀行來(lái)激發(fā)整個(gè)銀行業(yè)市場(chǎng)活力，解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的同時(shí)，必須要考慮中小銀行的退出問(wèn)題。從本質(zhì)上講，市場(chǎng)化就是一個(gè)優(yōu)勝劣汰的過(guò)程，只出不進(jìn)或只進(jìn)不出都無(wú)法達到有效市場(chǎng)的帕累托最優(yōu)。利率市場(chǎng)化的推進(jìn)將進(jìn)一步加劇銀行業(yè)之間的競爭，而中小銀行受限于經(jīng)驗、信用、規模、資本金等方面，在競爭中處于明顯的劣勢。存款利率完全放開(kāi)后，中小銀行極可能大幅度提高存款利率來(lái)吸收存款，而在市場(chǎng)競爭日趨激烈的情況下，其貸款利率大幅度上升的可能性很小，利潤空間會(huì )大幅縮小?？梢灶A見(jiàn)，利率市場(chǎng)化推行初期，一些經(jīng)營(yíng)較差的中小銀行有可能會(huì )退出市場(chǎng)。在我國尚未出臺銀行業(yè)破產(chǎn)法的情況下，存款保險制度可以為我國的中小銀行的合理、有序退出提供依據和保障，避免銀行將破產(chǎn)風(fēng)險轉嫁給存款人，有效維護了我國金融系統的穩定。

——有利于促進(jìn)中小銀行參與公平競爭，提高行業(yè)效率

公平競爭是有效市場(chǎng)的基本要求。長(cháng)期以來(lái)，我國的銀行業(yè)實(shí)行的是“大銀行”的布局，國有銀行承擔部分政府職能，導致金融資源存在流動(dòng)性障礙，配置效率低下。存款保險制度的推出意味著(zhù)政府對銀行存款進(jìn)行隱形擔保將成為歷史，國有銀行也需要強制進(jìn)行投保，繳納相應比例的保費。從某種程度上講，國有銀行的破產(chǎn)也存在一定的可能性，這將有助于改變儲戶(hù)“越大越保險”的心理預期，為大、中、小銀行的公平競爭營(yíng)造良好的外部環(huán)境。中小銀行可以深度發(fā)掘自身的優(yōu)勢，進(jìn)行合理的市場(chǎng)定位，并根據風(fēng)險和收益的匹配狀況，自主設計差異化的產(chǎn)品和服務(wù)，同時(shí)，存款保險制度可以增強市場(chǎng)和民眾對中小銀行的信心，中小銀行還可以利用自身的優(yōu)勢參與競爭，打造良好的金融生態(tài)環(huán)境，從而提高整個(gè)銀行業(yè)的資源配置效率。

——有利于完善對中小銀行的監管，維護金融系統的穩定

中小銀行是我國金融監管的薄弱環(huán)節，也是我國金融風(fēng)險高發(fā)的領(lǐng)域?，F階段，我國《商業(yè)銀行法》具有統一適用性，未對國有銀行、股份制銀行和中小銀行加以區分。與國有銀行相比，國家直接介入中小銀行管控的能力相對較弱，實(shí)際操作性不強，這就為中小銀行的風(fēng)險埋下了隱患。存款保險制度建立后，可以有效填補對中小銀行的市場(chǎng)約束機制和內部風(fēng)險控制機制。一方面，存款保險公司為了避免支付巨額的保險費勢必會(huì )加強對投保的中小銀行的風(fēng)險監控，定期檢查民營(yíng)銀行的財務(wù)報表，公開(kāi)重大交易事項，及時(shí)采取風(fēng)險糾正措施，對有隱患的中小銀行及時(shí)向央行和證監會(huì )報告，提高我國銀行業(yè)的監管效率。另一方面，中小銀行為了爭取較少的存款保險費率也會(huì )增強自身的監管，建立嚴格的內部風(fēng)險控制機制，防止出現較大的操作風(fēng)險。存款保險機構的成立加強了對中小銀行的監管，分擔了央行、銀監會(huì )的壓力，提高了監管的效率，有效維護金融系統的穩定。

存款保險制度對中小銀行造成的微觀(guān)沖擊

——負債成本增加，利潤空間變小

筆者認為，我國深化金融改革，大力發(fā)展中小銀行的初衷，就是探索“以小對小，以私對私”的融資結構，重點(diǎn)解決中小企業(yè)特別是民營(yíng)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。從這個(gè)角度講，我國中小銀行的市場(chǎng)定位主要圍繞中小企業(yè)和個(gè)人開(kāi)展存貸業(yè)務(wù)。存款保險制度推出后，存貸利率的浮動(dòng)上限將進(jìn)一步擴大，這就會(huì )增加中小銀行的負債成本，壓縮其利潤空間。一方面，我國中小銀行的市場(chǎng)競爭性不足，與大型國有銀行相比，資本金較少，信用水平較低，想要獲得大量存款就必須大幅度增加存款利率，這就會(huì )增加銀行的負債端的成本。另一方面，存款保險制度強制要求存款性金融機構進(jìn)行投保，并依據各投保行的經(jīng)營(yíng)情況和風(fēng)險情況制定相應的保費，對于中小銀行來(lái)講，風(fēng)險暴露程度較大，存款保險費率也相應較高，較高的存款保險費用支出進(jìn)一步增加了中小銀行的營(yíng)運成本。在市場(chǎng)競爭和央行政策管理的雙重壓力下，中小銀行通過(guò)提高貸款利率轉移成本的可能性很小，這就使得中小銀行預期利潤收窄，極有可能會(huì )出現虧損甚至是倒閉的狀況。

——容易出現道德風(fēng)險和逆向選擇的問(wèn)題

我國的銀行業(yè)內部結構復雜，各銀行的規模差別很大，我國實(shí)行強制存款保險制度，存款性金融機構不論經(jīng)營(yíng)情況強制參保，并交納相應比例的保費，這就極易造成銀行出現道德風(fēng)險和逆向選擇的問(wèn)題。一方面，在存款保險制度推出的前期，存款保險機構尚未形成完整的管理架構、銀行信用評級體系，難以區分銀行質(zhì)量的好壞，從而準確確定各銀行的保費費率。受主觀(guān)因素的影響，中小銀行的保費費率可能相對較高，這就加重中小銀行的負債成本，大大削弱其償付能力和流動(dòng)性。另一方面，中小銀行業(yè)務(wù)結構單一，凈利息收入占營(yíng)業(yè)收入的85%以上，息差收窄會(huì )迫使一些經(jīng)營(yíng)較差的中小銀行為了獲得較大的報酬而從事更高風(fēng)險的業(yè)務(wù)，采取更大的杠桿率，最終會(huì )導致回彈效應，使中小銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險轉嫁至存款保險機構，產(chǎn)生逆向選擇的和道德風(fēng)險問(wèn)題，進(jìn)而大大增加了銀行體系的系統性風(fēng)險。

——對中小銀行產(chǎn)品定價(jià)能力提出了挑戰

存款保險制度推出后，商業(yè)銀行的存款利率浮動(dòng)區間的上限會(huì )逐步取消，并最終實(shí)現利率市場(chǎng)化，商業(yè)銀行可以根據存貸款市場(chǎng)的供需自主決定相應的存貸款利率。未來(lái)銀行經(jīng)營(yíng)的好壞和利潤水平的高低，將不再由銀行規模的大小決定，而更多取決于銀行的風(fēng)險定價(jià)能力。產(chǎn)品定價(jià)對于中小銀行來(lái)講是一個(gè)巨大的挑戰。一方面，我國的中小銀行大都采取的是成本加成的定價(jià)策略，受大銀行定價(jià)的影響，自主定價(jià)能力相對較弱。另一方面，我國尚未建立完整的社會(huì )征信體系，中小銀行的信息搜集成本相對較高、難度較大，無(wú)法針對中小企業(yè)建立風(fēng)險和收益相匹配的風(fēng)險定價(jià)機制。

中小銀行應對存款保險制度推出的路徑選擇

——強化中間業(yè)務(wù)，拓展多元化經(jīng)營(yíng)

存款保險制度將大大加快我國利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，中小銀行的利差將大大縮小，并極有可能出現負增長(cháng)。為此，中小銀行必須優(yōu)化利潤增長(cháng)模式，在堅持信貸業(yè)務(wù)為主的同時(shí)，要大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)的比重，并將其打造為新的利潤增長(cháng)點(diǎn)，著(zhù)重做好以下幾點(diǎn)：

第一，加強信貸產(chǎn)品的研發(fā)。中小銀行一般深入社區，具有較大的區位優(yōu)勢。受居民消費結構和消費理念的影響，信貸業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展迅速。當前信貸消費結構向教育、醫療、旅游轉變，中小銀行要抓住居民和中小企業(yè)的消費需求的變化，開(kāi)發(fā)相應的信貸產(chǎn)品，努力將信貸業(yè)務(wù)打造成為自身的優(yōu)勢業(yè)務(wù)。

第二，積極開(kāi)展咨詢(xún)、管理業(yè)務(wù)。目前，我國銀行開(kāi)展咨詢(xún)和管理業(yè)務(wù)還處在初期探索階段，服務(wù)對象大都是大型藍籌企業(yè)。近年來(lái)我國中小企業(yè)的發(fā)展迅速，對相關(guān)的咨詢(xún)、管理業(yè)務(wù)需求十分迫切，特別是在政策咨詢(xún)、項目融資等方面。中小銀行要積極利用自身的人才、經(jīng)驗優(yōu)勢，積極開(kāi)展針對中小企業(yè)的咨詢(xún)、管理業(yè)務(wù)。

第三，滿(mǎn)足中小企業(yè)的業(yè)務(wù)需求。受?chē)鴥冉?jīng)濟下行影響，我國中小企業(yè)面臨巨大的轉型升級壓力，融資需求結構出現一些新的特點(diǎn)，開(kāi)始向規?；?、信用化轉變，中小銀行也應該做出相應調整，積極開(kāi)展融資租賃、擔保、代理等業(yè)務(wù)，既促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)又為中小銀行帶來(lái)可觀(guān)的中間業(yè)務(wù)收入。

——建立有效的產(chǎn)品定價(jià)機制

在利率市場(chǎng)化的條件下，產(chǎn)品定價(jià)能力將是影響銀行未來(lái)發(fā)展的一個(gè)重要因素。隨著(zhù)存款保險制度的推出，存貸款利率限制會(huì )逐步放開(kāi)，并最終由市場(chǎng)決定。利率市場(chǎng)化使得銀行能夠綜合資金用途、期限長(cháng)短和風(fēng)險的大小制定相應的價(jià)格，實(shí)現風(fēng)險與收益的匹配。這就迫使中小銀行在資產(chǎn)定價(jià)方面多做準備，建立有效的產(chǎn)品定價(jià)機制。

第一，確立正確的定價(jià)方法?？茖W(xué)合理的貸款定價(jià)方法對于銀行的發(fā)展來(lái)說(shuō)尤為重要，目前我國商業(yè)銀行基本上以簡(jiǎn)單的成本加成定價(jià)方法為定價(jià)基礎，再根據客戶(hù)貢獻度和市場(chǎng)競爭調整確定實(shí)際貸款價(jià)格。但是，隨著(zhù)利率市場(chǎng)化的逼近，簡(jiǎn)單的成本定價(jià)方法已經(jīng)不適用差異化產(chǎn)品的定價(jià)。對于中小銀行來(lái)講，可以積極探索基準利率加點(diǎn)的定價(jià)模式，根據客戶(hù)貸款風(fēng)險暴露程度、貸款規模、信用水平綜合制定不同的貸款利率，客觀(guān)上要求銀行在確定資金成本的基礎上考慮到不同貸款的違約成本，以一般市場(chǎng)價(jià)格水平為出發(fā)點(diǎn)來(lái)尋找最優(yōu)貸款價(jià)格。

第二，完善自身的資產(chǎn)定價(jià)機制。首先，建立有效的客戶(hù)信息數據庫，以便充分了解目標客戶(hù)的風(fēng)險，以及維護良好的客戶(hù)關(guān)系。其次，建立有效的成本管理體系，減少貸款過(guò)程中的成本，在資產(chǎn)定價(jià)方面提供更加具有競爭力的價(jià)格。再次，建立有效的風(fēng)險評價(jià)模型和內部評級制度，對目標客戶(hù)的信用、資產(chǎn)狀況進(jìn)行有效的評級，確定合適的目標客戶(hù)。最后，建立有效的利率預測模型，加強對宏觀(guān)利率政策的把控，對市場(chǎng)利率、基準收益率做出正確的預測。

第三，完善內部資金轉移定價(jià)機制。利率市場(chǎng)化將使商業(yè)銀行的自主定價(jià)權得到加強。我國中小銀行要逐步建立內部資金調配和轉移定價(jià)機制，優(yōu)化總行和分支機構的資金轉移流程，對內部資金轉移實(shí)施動(dòng)態(tài)管理。中小銀行要進(jìn)一步完善內部資金轉移定價(jià)制度，向分支機構下放更多貸款浮動(dòng)權等資產(chǎn)定價(jià)權力。

——加強自身風(fēng)險管理

風(fēng)險管理是銀行的生命線(xiàn)，是銀行業(yè)生存和發(fā)展的基石，存款保險制度及利率市場(chǎng)化在助推中小銀行發(fā)展的同時(shí)，其帶來(lái)的潛在金融風(fēng)險也不可忽視。中小銀行要加強自身風(fēng)險管理，積極化解操作過(guò)程中存在的風(fēng)險隱含，培育自身核心競爭力，著(zhù)重做好以下幾個(gè)方面：

第一，建立完整的風(fēng)險內控機制，主動(dòng)應對利率、匯率、市場(chǎng)風(fēng)險。存款保險制度建立后，央行存貸款基準利率的調整可能會(huì )更加頻繁，幅度也會(huì )更大。中小銀行要建立包括風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險控制、風(fēng)險監測與風(fēng)險報告等一系列科學(xué)的風(fēng)險控制管理體系，適時(shí)進(jìn)行有效的壓力測試，明確自身的風(fēng)險等級，針對重大的市場(chǎng)風(fēng)險，提前制定相應的風(fēng)險預案。

第二，加強風(fēng)控人才建設。從我國金融改革的藍圖來(lái)看，存款保險制度推出后，我國中小銀行特別是民營(yíng)銀行將會(huì )迎來(lái)發(fā)展的春天。中小銀行要加強人才培養戰略，通過(guò)設計新的薪酬體系、股權激勵和職業(yè)發(fā)展來(lái)吸引優(yōu)秀風(fēng)控人才。同時(shí)建立完善的法人制度，明確經(jīng)理人的行為規范，制定完善的操作流程和內部監管機制，防止出現內部人控制和重大的操作風(fēng)險。

第三，培育客戶(hù)的忠誠度，防止出現“存款搬家”。我國實(shí)行限額存款保險制度，限額上限為50萬(wàn)元，對于一些中小客戶(hù)來(lái)講，為了存款的安全性，可能將原有的存款分散存入不同銀行，可能會(huì )出現 “存款搬家”的現象。中小銀行應未雨綢繆，一方面，加強自身的風(fēng)險意識，提高客戶(hù)自身信用等級。另一方面，高度重視對核心客戶(hù)的區分、培育和維護，致力于為核心客戶(hù)提供更加全面、優(yōu)質(zhì)和貼心的服務(wù)，盡可能地減少存款保險制度對核心客戶(hù)行為的影響，從而降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。

——優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，降低營(yíng)運成本

在利率市場(chǎng)化的沖擊下,我國的商業(yè)銀行正面臨巨大的經(jīng)營(yíng)挑戰,如何增強客戶(hù)體驗,降低營(yíng)運成本將關(guān)乎各銀行的生死存亡。對于中小銀行來(lái)講，千方百計降低營(yíng)運成本是其免遭市場(chǎng)淘汰,實(shí)現自身跨越式發(fā)展的必由之路。為此，筆者認為,中小銀行可以從以下幾個(gè)方面著(zhù)手：

第一,加強成本控制,建立成本管理的理念。成本控制是中小銀行提高自身競爭力的重要途徑，中小銀行應將成本管理的理念滲透到每一個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節,在流程活動(dòng)和服務(wù)場(chǎng)景的設計之前,要對投入產(chǎn)出效益進(jìn)行有效的數據預測分析。同時(shí)，中小銀行要建立內部服務(wù)定價(jià)機制,將業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中,每個(gè)流程和每個(gè)作業(yè)活動(dòng)和系統運行所產(chǎn)生的成本都分攤到該筆業(yè)務(wù)中,提升營(yíng)運精細化的管理能力。

第二,優(yōu)化流程,實(shí)行標準化作業(yè)。中小銀行應該充分利用自身管理級數較少，易于集中管理的優(yōu)勢，積極優(yōu)化零售審批業(yè)務(wù)流程、后臺處理流程，建立標準化作業(yè)流程體系，將現行的作業(yè)方法的每一操作程序進(jìn)行分解、優(yōu)化，提升工作效率，降低各類(lèi)管理成本和人工成本。同時(shí)，中小銀行可將非關(guān)鍵環(huán)節進(jìn)行適當外包，集中人力、物力打造自身的優(yōu)勢產(chǎn)品和核心競爭力。

第三,加強高新技術(shù)的運用,整合營(yíng)銷(xiāo)渠道。中小銀行要充分借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式,更加重視客戶(hù)體驗,運用大數據、云計算的技術(shù)對腹地內的ATM機進(jìn)行科學(xué)合理配置；積極拓展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù),擴大線(xiàn)上交易的品種,實(shí)現線(xiàn)上線(xiàn)下的有效結合,互相彌補，降低營(yíng)銷(xiāo)成本。