【學(xué)思踐悟】

做好養老金融大文章是黨中央作出的前瞻性重大戰略部署。自2023年10月中央金融工作會(huì )議明確提出做好金融“五篇大文章”以來(lái)，養老金融受到社會(huì )各界的熱切關(guān)注。2024年12月，中國人民銀行等九部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持中國式養老事業(yè) 服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的指導意見(jiàn)》，要求加快建立養老金融工作落實(shí)機制，服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展；2025年3月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導意見(jiàn)》，為養老金融落實(shí)落地提供了根本遵循。養老金融不僅成為今年《政府工作報告》中的議題，也成為各地搶抓銀發(fā)經(jīng)濟新增長(cháng)極的關(guān)鍵突破口。

人口老齡化是一個(gè)長(cháng)周期的經(jīng)濟社會(huì )常態(tài)現象，深刻影響著(zhù)社會(huì )生產(chǎn)方式、收入分配、消費結構等國家整體發(fā)展格局，既是我國人口發(fā)展面臨的重點(diǎn)、難點(diǎn)、熱點(diǎn)、焦點(diǎn)，也是經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展新的戰略出發(fā)點(diǎn)和增長(cháng)極。一方面，龐大的老年人口規模為我國養老保障體系的穩健運行帶來(lái)巨大壓力，需要充分發(fā)揮養老金融的跨期資源配置功能，對當前的“三支柱”養老保障體系進(jìn)行有效補充。另一方面，銀發(fā)經(jīng)濟浪潮正席卷全國，尤其在數字化引領(lǐng)下，需要養老金融的全面跟進(jìn)與支持。就國家和社會(huì )而言，深入研究人口老齡化背景下金融發(fā)展與經(jīng)濟轉型、產(chǎn)業(yè)升級、社會(huì )保障、醫療健康之間的關(guān)系，通過(guò)金融政策扶持、政策傾斜等具體舉措，明確養老金融與重點(diǎn)領(lǐng)域協(xié)同發(fā)展，引導資本市場(chǎng)提前布局薄弱環(huán)節和空白地帶。就個(gè)體而言，立足全生命周期，把握個(gè)體老年期的相對“延長(cháng)”與教育、就業(yè)、健康、養老等社會(huì )生產(chǎn)和生活各個(gè)方面的內在聯(lián)系，強調做好養老準備的重要性。在普遍“長(cháng)壽”的社會(huì )背景下，不僅要解決當前老年人金融參與問(wèn)題，還要教育和引導人們關(guān)注老齡與金融的關(guān)系問(wèn)題，從小樹(shù)立和培養金融知識學(xué)習意識、養老儲備意識、積極參與金融活動(dòng)的意識。

多渠道打破流動(dòng)性約束

進(jìn)一步完善社會(huì )保障制度，提高老年人收入水平。以現代金融手段充盈養老金，通過(guò)提高養老金覆蓋率、適當適時(shí)提高養老金發(fā)放基數，平衡不同群體養老金差異，適度向中低保障人群傾斜，調節城鄉養老體系差距，是提升老年人收入、保障老年消費的關(guān)鍵。同時(shí)，繼續推進(jìn)基本醫療保險和補充醫療保險的有效銜接，提高基本醫療保險保障水平，大力發(fā)展老年人商業(yè)保險，鼓勵和引導保險公司針對老年病、慢性病等開(kāi)發(fā)適老商業(yè)保險產(chǎn)品，推廣和普及長(cháng)期照護保險、商業(yè)養老保險項目等險種，充分發(fā)揮商業(yè)保險的“老年健康風(fēng)險屏障”作用。

鼓勵老年人參與經(jīng)濟活動(dòng)，拓寬老年人增收渠道。退休后的老年人面臨社會(huì )角色的轉換，疾病、失能、孤獨等風(fēng)險加劇，擁有穩定的經(jīng)濟基礎和收入來(lái)源是其參與社會(huì )活動(dòng)的基本前提。在完善老年經(jīng)濟保障制度建設的基礎上，搭建老年人直接參與經(jīng)濟活動(dòng)的平臺，營(yíng)造老年友好型經(jīng)濟社會(huì )環(huán)境，引導老年人尤其是經(jīng)驗型、技術(shù)型、學(xué)術(shù)型退休老人繼續在各自領(lǐng)域發(fā)揮余熱，鼓勵老年人社會(huì )兼職，拓寬收入渠道，在實(shí)現個(gè)人人生價(jià)值的同時(shí)，為社會(huì )作出更大貢獻。

靈活有效運用金融工具，增強老年人資產(chǎn)流動(dòng)性。房產(chǎn)等固定資產(chǎn)占據了家庭資產(chǎn)尤其是老年家庭資產(chǎn)的絕大部分，該類(lèi)資產(chǎn)“長(cháng)期趴賬”，不能隨時(shí)變現以滿(mǎn)足老年期資金流通和全生命周期的效用最大化，加劇了老年人的流動(dòng)性約束。應積極開(kāi)發(fā)創(chuàng )新型金融工具，探索老年人“固定資產(chǎn)變現”在我國的實(shí)現路徑和推廣可能性。充分考慮老年人城鄉、地域、代際的差異，因地制宜、因俗而異，實(shí)現老年消費由“能”向“敢”再向“樂(lè )”的轉變，從根本上解除老年人消費顧慮，滿(mǎn)足老年人多樣性消費需求。

多路徑完善養老金融發(fā)展環(huán)境

大力開(kāi)展老年金融教育，提升老年人金融素養。引導老年人學(xué)習金融知識，掌握參與金融實(shí)踐活動(dòng)的必備技巧和金融工具的正確使用方法。結合老年人金融需求，依托老年大學(xué)、老年活動(dòng)中心、老年實(shí)踐基地等多元化平臺，大力宣傳電子銀行、銀行儲蓄卡、信用卡、住房反向抵押貸款、理財產(chǎn)品、基金投資等金融知識，提高老年人對互聯(lián)網(wǎng)金融、大數據、人工智能等新型金融媒介的了解，認清新型金融工具的本質(zhì)和使用技巧。側重反面警示教育，結合當前典型金融詐騙案例，深度梳理和揭示金融詐騙者的慣用伎倆，引導老年人樹(shù)立防范意識，理性參與金融市場(chǎng)，拒絕高利誘惑，規避金融陷阱，做好風(fēng)險防范措施。同時(shí)注重城鄉、區域金融發(fā)展的協(xié)調性、普惠性、創(chuàng )新性，提供多元化老年金融教育平臺，形成城鎮與農村、東部與西部老年人金融素養協(xié)同提升的良好局面。

不斷創(chuàng )新養老金融產(chǎn)品和服務(wù)。推進(jìn)以銀行、證券、保險等機構為主導的金融主體深化供給側結構性改革，充分調動(dòng)供給方的積極性，推廣和普及創(chuàng )新型金融工具的運用，促進(jìn)二級市場(chǎng)的發(fā)育與完善。結合老年人養老需求以及風(fēng)險偏好、城鄉差異等特點(diǎn)，不斷探索和創(chuàng )新金融產(chǎn)品，開(kāi)展新的商業(yè)模式，針對性地開(kāi)發(fā)養老金融產(chǎn)品和服務(wù)，降低老年人金融參與門(mén)檻，從廣度和深度上提高老年金融產(chǎn)品和服務(wù)的可得性，滿(mǎn)足人民多樣化養老金融需求。

以監管促協(xié)調，推動(dòng)養老金融健康有序發(fā)展。目前我國建立了極具中國特色的金融綜合監管協(xié)調機制，各項工作高效運行，為老齡社會(huì )條件下金融創(chuàng )新發(fā)展奠定了堅實(shí)基礎。在養老金融深度發(fā)展過(guò)程中，要充分發(fā)揮中央金融委員會(huì )的協(xié)調機制優(yōu)勢，以中國人民銀行、金融監管總局、證監會(huì )等金融監管機構為依托，加強與養老基金、企業(yè)年金、房地產(chǎn)企業(yè)等主管部門(mén)之間的溝通協(xié)調，探索和創(chuàng )新養老金融業(yè)務(wù)運行機制，提高監管效率，明晰服務(wù)標準，嚴格業(yè)務(wù)范圍，規范業(yè)務(wù)流程，優(yōu)化申訴渠道，建立健全養老金融市場(chǎng)機制，推動(dòng)養老金融走上規范、穩定、深入、高效、持續發(fā)展的道路，防止養老金融參與者陷入非法集資、高利貸等金融陷阱，降低老年人參與金融市場(chǎng)的風(fēng)險，使老年人獲取實(shí)實(shí)在在的金融福祉，實(shí)現養老資產(chǎn)的長(cháng)期穩健與保值增值。

以法治引領(lǐng)養老金融制度發(fā)展。通過(guò)制定一系列金融領(lǐng)域的涉老法律法規，將保障老年人合法金融權益、促進(jìn)老年人金融參與納入國家法治化軌道。持續完善和優(yōu)化現有法律法規體系，加大老齡政策、金融政策、經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展政策的銜接性研究，從立法層面為養老金融服務(wù)發(fā)展提供保障，明確養老金融服務(wù)目標定位和發(fā)展方向，引導和激勵金融機構大膽探索、積極有序開(kāi)展養老金融業(yè)務(wù)。同時(shí)，設定專(zhuān)門(mén)針對老年人金融參與的法律條款和專(zhuān)項規定作為基本依據和指導原則，鼓勵老年人在金融領(lǐng)域內多向發(fā)展，走出中國特色養老金融發(fā)展之路。

（作者：劉志曉，系山東省習近平新時(shí)代中國特色社會(huì )主義思想研究中心特約研究員，山東省委黨?！采綎|行政學(xué)院〕副教授）