近日，由東北亞貴金屬交易所（簡(jiǎn)稱(chēng)東交所）主辦的“中國交易市場(chǎng)第二屆高峰論壇暨東交所移動(dòng)互聯(lián)戰略發(fā)布會(huì )”在北京成功舉辦。孫冶方經(jīng)濟科學(xué)基金會(huì )理事長(cháng)、中央匯金投資有限責任公司副董事長(cháng)李劍閣出席論壇并發(fā)表“放松管制，加強監管，促進(jìn)交易市場(chǎng)發(fā)展”的主題演講。李劍閣表示，對于處在起步階段的移動(dòng)互聯(lián)金融，應鼓勵其進(jìn)行創(chuàng )新與探索，但同時(shí)需要建立有效的監管機制。
李劍閣認為，所謂管制是在法律和法規的層面做出的管控和限制，包括貨幣管制、市場(chǎng)管制、機構管制、利率管制、業(yè)務(wù)管理和外匯管理，具體表現在一些法律和法規的條文。而監管則是按照已有的法律和法規所進(jìn)行的一個(gè)執法的行為。管制是隨著(zhù)時(shí)代變化而變化的，但總體趨勢是放松的，例如互聯(lián)網(wǎng)及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的出現，就需要對金融業(yè)逐步放松管制。但對于監管而言，它永恒的主題是嚴格，要按照公開(kāi)、公平和公正的原則，嚴格地按照法律法規去執行監管。
為什么要放松管制？李劍閣解釋?zhuān)^(guò)渡的、不合時(shí)宜的金融管制會(huì )影響金融服務(wù)的有效供給，制約金融功能的發(fā)揮，阻礙經(jīng)濟結構的靈活調整，而我們現在提倡的金融創(chuàng )新就是推動(dòng)放松金融管制的一個(gè)動(dòng)力。放松管制有利于充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，提高金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策能力和主體責任地位，激發(fā)生產(chǎn)要素的活力。他舉例，上世紀30年代面對大危機，美國指定了《格拉斯-斯蒂格爾法》，采取了嚴格的分業(yè)管理，但是隨著(zhù)金融業(yè)不斷創(chuàng )新，近些年來(lái)美國也在逐步走向混業(yè)經(jīng)營(yíng)和全能銀行。
李劍閣分析，近幾年我國在放松金融管制方面采取了很多的改革措施。例如在匯率方面，取消外債轉貸款在外匯局逐級逐筆的登記和匯率審批，銀行間即期外匯市場(chǎng)人民幣兌美元交易價(jià)浮動(dòng)幅度由1%擴大至2%，允許銀行在零售業(yè)務(wù)中自行決定人民幣兌美元匯價(jià)，取消香港對人民幣匯率上限等舉措都充分說(shuō)明匯率放松管制的大趨勢。在利率方面同樣有放松管制的趨勢：將存款利率浮動(dòng)區間的上限調整為基準利率的1.1倍，全面放開(kāi)了金融機構貸款利率的管制，取消貸款利率的7折下限，由金融機構自主確定貸款的利率水平等等。
李劍閣強調，在放松管制的同時(shí)，需要進(jìn)一步加強監管。不能因市場(chǎng)出現了波動(dòng)，出現了危機就有理由放松監管，對一些違規問(wèn)題進(jìn)行寬松處理。加強監管就是為了國家金融體系的穩定，確保不發(fā)生系統性、區域性風(fēng)險，恰當、可靠、有效的監管能夠保證市場(chǎng)的效率，減少不確定性，增強市場(chǎng)的信心。如果因監管不斷加大市場(chǎng)的不確定性，市場(chǎng)恰恰是會(huì )喪失信心。
對于處在起步階段的我國互聯(lián)網(wǎng)金融，李劍閣認為應鼓勵其進(jìn)行創(chuàng )新與探索，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融在技術(shù)的推動(dòng)下，更需要鼓勵其創(chuàng )新發(fā)展。同時(shí)他也強調，對于市場(chǎng)規模較較大的業(yè)態(tài)，需要逐步納入監管體系當中。
